交割合约有明确到期日，到期时按照规则交割或现金结算，临近到期时合约价格会自然向现货或指数收敛。永续合约没有到期日，理论上可以一直持有，因此不能依赖交割机制完成价格收敛。
资金费率就是为了解决这个问题。永续价格明显高于指数价格时，通常多头向空头支付资金费；永续价格明显低于指数价格时，通常空头向多头支付资金费。这个支付关系会激励套利者建立反向仓位，从而推动永续价格回到指数价格附近。
需要注意，资金费一般是多空双方之间的转移，交易所原则上不是资金费收益方。资金费率也不能保证价格一定等于现货，只能提供经济激励。